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번역문 - 미국 달러의 붕괴는 언제든 일어날수 있습니다.
조회 1,837  |  찬성 4  |  반대 0  |  점수 20  |  2011-03-18 00:31
글쓴이 :    백제의꿈

미국 인플레이션 연합의 글을 번역한 것입니다

 

제 영어가 짧아 오역의 가능성이 있으니 주의 하여 보시기 바랍니다.

 

원문은 이곳에 있습니다.

 

http://inflation.us/dollarcollapseanytime.html

 

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March 11, 2011

2011년 3월 11일

U.S. Dollar Collapse Could Occur at Any Time

미국 달러의 붕괴는 언제는 일어날 수 있습니다.

China this morning reported 4.9% price inflation for the month of February, exceeding analyst expectations of 4.8%. With China now mimicking the U.S. Bureau of Labor Statistics and taking steps to artificially manipulate their consumer price index (CPI) numbers as low as possible, it is likely that real price inflation in China is now closer to 10%. China was at least smart enough to raise interest rates last month by 25 basis points to 6.06%, while the Federal Reserve continues to leave interest rates near zero with there being absolutely no talk of the Federal Reserve ever raising interest rates again. China will be successful at containing inflation, as U.S. inflation spirals out of control and becomes the greatest economic crisis in American history.

오늘 아침 중국은 2월에 물가가 4.9% 상승하였다고 발표 하였는데 이는 전문가들의 예상치인 4.8%를 초과한 것입니다. 현재 중국은 미국 노동통계부(U.S. Bureau of Labor Statistics)을 흉내내어, 자신들의 소비자물가 지수를 가능하면 낮게 발표하고자 인위적인 조작을 하고 있습니다. 실제 중국 물가상승은 10%에 근접합니다. 그래도 미국 연준(FEB)이 금리를 거의 0%에 근접하게 유지하고 앞으로 금리인상에 관한 어떤 언급도 없는 것에 반하여, 중국은 지난달 금리를 0.25% 인상하여 6.06%를 만들 정도로 영리합니다.(1년 만기 대출금리 임) 중국은 인플레이션을 성공적으로 수습할 것인데 반하여, 미국은 통제 불능의 인플레이션과 사상 유래가 없는 경제 위기를 맞이할 것입니다.

China this week reported a $7.3 billion trade deficit for the month of February, its largest trade deficit in seven years, which surprised many global economists. NIA believes China's trade deficit is temporary and that China will quickly return to having a trade surplus. The Federal Reserve's QE2 along with China's destructive monetary policies, which artificially deval!ue the yuan, have led to a massive rise in China's raw material costs this year. NIA believes that in the upcoming months, Chinese manufacturers will raise the prices of their products that get exported to the U.S., to counteract rising commodity prices. With most products used by Americans today having been manufactured in China, this will mean Americans will soon see massive price inflation in just about all consumer goods they use. NIA projects that by the end of 2011, we will begin to see the U.S. CPI increase by 4.9% or higher on a year-over-year basis, with real U.S. price inflation rising north of 10%.

중국은 지난 2월에 7십3억 달러의 무역적자를 기록하였다고 지난주에 발표하였는데 이것은 지난 7년 동안의 무역적자 중 가장 큰 금액이었으며 많은 경제학자들을 놀라게 하였습니다.

NIA는 중국의 무역적자는 임시적이며 곧 무역흑자로 빠르게 돌아설 것이라고 믿습니다.

미 연준의 이차 양적완하(QE2)와 어깨를 나란히 하며 시행된 중국의 인위적인 화폐절하는 올해 중국내 광범위한 원자재의 가격 상승을 가져올 것입니다. NIA는 앞으로 몇 달 안에 미국으로 수출하는 상품을 만드는 중국의 제조업이 그 가격을 올릴 것이라 예상합니다. 오늘날 미국에서 사용되는 상품은 대부분은 중국에서 제조되는데, 이 말은 앞으로 몇 달 안에 미국 내에서 광범위한 물가 상승이 발생한다는 의미입니다.

The mainstream media is proclaiming that China's trade deficit will silence calls for the Chinese to allow their currency to strengthen against the U.S. dollar. The fact is, China's government has for long been making the major mistake of printing too many yuan in order to artificially prop up the U.S. dollar. Their fear was, if the U.S. dollar was allowed to decline too rapidly, prices of Chinese goods would rise in terms of U.S. dollars and Americans would no longer afford to import! them.

주류 언론은 중국의 무역적자가 미국 달러에 대한 중국 위완화의 절상을(위안화 가치 상승) 이끌어낼 것이라고 발표하고 있습니다. 사실은 미국이 양적완화로 달러를 마구 발행하지 이애 대응하여 중국도 위완화를 마구 발행하는 실수를 계속 해왔다는 것입니다. 중국은 미국의 달러화의 가치가 급격히 하락할 경우, 미국인들이 중국의 제품을 더 이상 구매하지 못할 것 같아 위완화를 마구 발행하여 그 자국 화폐의 가치를 낮게 유지하였습니다.

The truth is, if China allowed the yuan to strengthen, the Chinese would have enjoyed a much higher standard of living. Sure, prices would rise in dollars and Americans would import! less, but the Chinese would have the ability to consume more of their own products. Now, as a result of China expanding its own money supply in order to keep the yuan pegged to the U.S. dollar, Americans will be forced to pay a much higher price for Chinese goods anyway. The same higher prices Americans were going to pay as a result of exchange rate appreciation, Americans will now pay as a result of inflation. For the Chinese, the exchange rate appreciation route would have been a much better route to take than the inflation route, because now the Chinese will also be forced to pay higher prices. In the very short-term, China might actually suffer more than the U.S. because they lack the social safety nets that have been implemented here in America.

사실, 중국이 위완화의 강세를 허용했더라면, 물론 미국의 수출물량은 감소했을 것이지만 중국 인민의 생활 수준은 높아졌을 것이며, 자신들이 만든 상품을 자국민이 소비할 수도 있었습니다. 결국 달러에 대한 고정환율제를 유지하기 위하여 중국이 돈을 대량으로 인쇄한 결과, 미국은 중국산 제품을 더 비싼 비용을 주고 구입하여야 합니다. 인플레이션의 결과로 미국인들은 더 많은 비용을 중국산 제품에 지불하여야 합니다.

중국의 경우도, 인플레이션의 방법보다는 강한 위안화의 방법을 택하는 것이 좋았습니다. 왜냐면 경국 중국의 물가가 인상되기(결국 미국으로 수출되는 제품 값의 인상 초래) 때문이며, 단기적으로는 중국이 미국보다 이 인플레이션으로 인하여 더 고통을 받을 것입니다. 중국은 미국만큼 사회 안전망이 발달하지 않았습니다.

The U.S. government has been successful at temporarily paying off Americans into not rioting in the streets like in Arab nations. It was just announced a few days ago that the number of Americans on food stamps in the month of December of 2010 was a record 44,082,324, up 13.1% from one year earlier and 1.1% from one month earlier. That is more than 14% of the total U.S. population! Combined with President Obama extending unemployment benefits up to 99 weeks, American citizens are too busy and distracted playing with their iPad 2s and gossiping on Twitter about Charlie Sheen, to have any time to protest in Washington, DC.

미국은 임시방편으로 시민들에게 복지혜책을 주는 방법을 시행하였습니다. 그래서 아랍 국가들에서 보여지는 시위 같은 것이 현재 발생하지는 않습니다. 몇 일전 발표에 의하면 정부에서 발행하는 식권에 의지하여 살아가는 미국인의 숫자가 2010년 12월 현재 44,082,324명이며 작년에 비하여 13.1 % 증가한 것이며 전달에 비하여 1.1% 증가 하였다고 합니다.

이는 전체 인구의 14% 이상이 정부가 발행하는 식권에 의지하여 살아간다는 것입니다. 오바마는 실업수당을 받는 기간을 최대 99주로 연장 하였습니다. 미국인들은 아이패드2를 가지고 놀거나 트위터에서 연애인들의 가십기사를 보느라 수도 워싱턴에서 정부에 항의할 시간을 거의 가지지 못하는 것 같습니다.

NIA believes the U.S. government's entitlement spending is currently having the unintended consequence of making Americans dependent on government. It is like when you take wild animals into captivity and you feed them, teach them to do tricks and take care of them for a period of many years; if you just dump them one day back into the wild, it will be very difficult for them to survive. Americans who have become dependent on unemployment checks and food stamps will likely soon abruptly find out that they must begin to fend for themselves without any help from the government. The result will be many Americans turning into wild animals and becoming so desperate that they will have to rob and burglarize their fellow neighbors who were smart enough to prepare, or else they will risk starving to death.

NIA는 정부의 재정지원정책이 미국인들이 계속 정부에 의지하며 살아가게 되는 의도하지 않은 결과를 만들어내고 있다고 생각합니다. 마치 야생동물을 가두어 놓고 몇 년동안 먹이를 주고, 보살펴 주며 재롱을 가르치는 것과 같습니다. 그 후 야생동물을 어느 날 갑자기 다시 야생에 풀어 놓으면 살아남기 매우 힘듭니다. 정부의 실업수당과 식권에 의지하여 살아가는 미국인들에게 정부의 도움 없이 스스로 살아가야만 하는 날이 조만간 갑작스럽게 닥칠 것입니다. (달러가 국제 기준화폐의 지위를 잃어버리는 순간, 미국정부가 지급하는 식권과 실업수당은 그 의미를 상실하고 휴지가 됩니다.)결과는 많은 미국인들이 야생동물처럼 돌변하고 너무 절망적이어서 강도, 도둑질을 하거나 또는 굶주려 죽을 것입니다.

As a result of QE2, the Federal Reserve is now buying 70% of U.S. treasuries, up from previously only buying 10% of treasury bonds. Foreign central banks are now buying just 30% of U.S. treasuries, compared to previously buying 50% of treasury bonds. The U.S. budget deficit in the month of February reached a record $222.5 billion or $2.67 trillion on an annualized basis. With the Federal Reserve now monetizing our debt in full swing, a complete and total loss of confidence in the U.S. dollar could be imminent.

제2차 양적 완화의 결과로 인하여, 이전에는 미국 재무부가 발행한 채권의 10%만을 연방준비위원가 구입하였으나 현재는 70%를 구매하고 있습니다. 외국의 중앙은행은 기존에 미국 재무부가 발행한 채권은 50% 정도를 구매하였으나 지금은 30% 정도만 구매하고 있습니다.

2월 미국의 재정적자는 2천2백2십5억 달러이며($222.5 billion)이며 연간기준으로는 2조6천7백억 달러($2.67)입니다. 현재 미국 연방준비위원회는 돈을 찍어내 채무를 양산하는데 전력하고 있으며, 미국 달러에 대한 총제적인 불신이 목전에 있습니다.

(번역자 주 : 일본 쓰나미의 여파로 일본 중앙은행이 미국채권의 구매를 중단하면 어떻게 될지 궁굼합니다. 현재 일본은 8천8백5십9억달러의($885.9 billion) 미국 채권을 보유하고 있습니다. 쓰나미의 여파로 일본은 이 채권을 팔아 자금을 마련하는 것이 아니라 일본중앙은행(BOJ)이 380억엔을 그냥 찍어서 시중 은행에 공급하는 것으로 알고 있습니다. - 틀리면 독자분들의 수정을 부탁 드립니다. 그리고 지난 화요일 미국 재무부 장관인 팀 가이더는 자신의 생각으로는 일본이 현재 보유하고 있는 $885.9 billion의 미 재무부 채권을 팔아 쓰나미 복구 재원으로는 사용하지 않을 것이다 라고 말했습니다. )

Just like how nobody in the mainstream media was calling for the collapse of Egypt's government a few months ago, almost nobody in the media believes a collapse of the U.S. dollar could possibly take place anytime soon. NIA members are educated enough to see that the writing is on the wall. The Federal Reserve can deny all it wants that the U.S. is experiencing inflation, but with the cost to print a single U.S. dollar paper note rising by 50% since 2008, massive inflation is here right under Federal Reserve Chairman Ben Bernanke's nose. Every day that goes by, China is quietly implementing more and more steps that expand the yuan's use in cross border trade, in order to position the yuan as the world's next reserve currency.

어떤 주류 언론도 몇 달 전에 이집트 정권의 붕괴에 대하여 말하지 않았습니다. 거의 대부분의 주류 언론은 달러의 몰락이 어느 순간에라도 곧 일어날 것이라는 것을 믿지 않습니다.

NIA의 멤버들은 붕괴의 불길한 조짐을 알아채기 충분할 정도의 교육을 받은 사람들입니다.

미국연방준비위원회는 미국이 인플레이션으로 가고 있다는 것을, 자신들이 원하는 대로 부정할 수는 있습니다. 그러나 1달러의 지폐를 인쇄하는 비용이 2008년 이후 50%나 상승했습니다. 광범위한 인플레이션은 미국연방준비위원회의 회장인 버냉키의 바로 코앞에서도 발생하고 있습니다.

중국은 중국의 “위완화”를 차기 국제기준통화로 만들고자 위완화의 사용을 국경 너머로 확대하고 있습니다.

So few Americans are presently preparing for hyperinflation that if hyperinflation broke out today, approximately 90% of Americans won't have the means to put food on the table or put fuel in their automobiles. During the upcoming hyperinflationary crisis, food stamps will no longer have any value at all and all U.S. entitlement programs will come to a complete halt. Americans will take to the streets like the world has never seen before.

만약 오늘 하이퍼 인플레이션이 발생할 경우 미국 국민의 90%가 식탁에 올릴 음식과 자동차에 넣을 기름을 얻지 못합니다. 다가올 하이퍼인플에리션에 기간 동안은 미정부가 발행하는 식권은 그 가치를 잃어 그것으로는 음식을 구할 수 없으며 미 정부의 재정지원정책은 전면 중단될 것입니다. 그리고 전 세계가 본적이 없는 시위가 미국 거리에서 발생할 것입니다.

The biggest question NIA has today is, will the U.S. government resort to firing at its own citizens, if major riots take place in Washington, DC. On Thursday, police in Saudi Arabia shot and wounded three protesters. The price of oil rose by a few dollars per barrel as soon as this news hit the wire, which shows just how nervous the world's financial markets have become in recent weeks. The fact that the Dow Jones has declined significantly in recent days, in our opinion means that the odds of QE3 being launched as soon as QE2 is over, are now much higher than they were several weeks ago.

요즘 NIA의 최대 고민 중에 하나는 만약 대규모 폭동이 수도 워싱턴에서 발생한다면 정부가 이 시위대를 향하여 발포를 할 것인지 아닌지에 관한 것입니다. 지난 목요일, 사우디아라비아 경찰은 시위대를 향하여 발포하였고 3명이 부상당했습니다. 이 소식이 전파를 타고 보도되자마자 원유 값은 배럴당 몇 달러가 상승하였으며. 이것은 최근 몇 주 동안 국제 금융시장이 얼마나 불안한지를 보여주는 것입니다. 최근 며칠 동안 다우지수는 급격히 하락 하였습니다. 저희 생각으로는 제 2차 양적 완화가 끝나자마자, 제 3차 양적완화가 발효될 공산이 지난 몇 주 전보다 높아졌습니다.

The other big question NIA has today is, if in the unlikely event there is no QE3, who will fill in for the artificial buying demand currently coming from the Federal Reserve. After all, with no QE3, the Federal Reserve will go from buying 70% of treasury bonds to being a seller of U.S. treasuries. NIA is 100% sure that foreign central banks aren't itching to jump back in to fill the hole. While in the past, the private sector may have picked up the slack, we believe individual investors will now be more reluctant to jump into government bonds, especially with bond king Bill Gross reducing the government bond holdings in his Pimco Total Return Fund down to zero. The bottom line is, no QE3 means interest rates will fly sky high and destroy the phony so-called "economic recovery".

NIA에게 또 다른 큰 의문점은, 그럴 것같지는 않지만 만약 제 3차 양적완화가 없을 경우 현재 미국연방준비위원회가 구매하고 있는 미국채권을 누가 구매할 것인가 입니다. 제 3차 양적완화가 없을 경우 미국연방준비위원회는 미국 채권의 70%를 구매하는 입장에서 미국채권을 판매하는 입장으로 바뀔 것입니다. NIA가 100% 확신으로 말하는데 외국의 중앙은행이 이 채권구매의 공백을 매워주지는 않을 것입니다. 과거에는 많은 사기업들(채권 펀드 회사등)이 공백을 매워주기도 했습니다만, 현재는 개인 또는 투자기업들이 미국정부 채권의 구매를 상당히 주저할 것입니다. 채권왕이라 불리우는 빌그로스는, 자신이 운영하고 있는 PIMCO가 가지고 있는 미국채권의 소유량을 줄여 이제 0으로 만들었습니다. 바닥 상황은 이렇습니다. 만약 제 3차 양적완화가 없을 경우 이자율을 하늘로 올라가게 되고 경제회복은 없습니다.

From April to August of 2010, the last time the Federal Reserve allowed its balance sheet to shrink, the Dow Jones fell by over 1,000 points. If Bernanke doesn't soon begin to leak out the strong likelihood of QE3, we could see the stock market decline by 1,000 points or more, which will force Bernanke into launching QE3. If we see a major sell off in stocks, NIA doesn't necessarily think that precious metals prices will follow. In fact, we could see gold and silver rise along with the Dow Jones falling. NIA projects the Dow Jones to gold ratio to decline to 6.5 in 2011. This means even if the Dow Jones fell to below 11,000, we still believe gold is likely to rise to around $1,600 to $1,700 per ounce this year, with silver soaring to around $42 to $44 per ounce. NIA believes the worst decision any American can make is to sell their gold and silver and go long U.S. dollars, hoping to buy their precious metals back at a lower price in the future.

--- 윗 부분은 정확이 어떤 말인지 이해가 안가서 해석불가입니다. 고수님들이 좀 도와주시기를 부탁 드립니다. ---

이것이 의미하는 것은 다우지수가 11,000 아래로 떨어져도 금값은 온스당 1600~1700달러로 올해 안에 상승할 것이며, 은의 경우는 온스 당 42~44달러로 상승한다는 말입니다.

NIA가 생각할 때 미국인들이 저지를 수 있는 가장 멍청한 결정은 앞으로 금과 은값이 내릴 것이라는 기대로, 자신이 보유한 금과 은을 팔아 달러를 보유하는 것입니다.





격암 11-03-22 12:36
 
정말 좋은 글이군요. 아래의 글도 잘읽었습니다. 감사합니다.
협박아짐 11-03-24 00:32
 
2010년 4월에서 8월까지 즉 FR이 B/S가 줄어들도록 허용했던 마지막 때(대차대조표가 줄어든다는 것은 자산의 수축을 의미하겠지요?), 다우지수는 1000포인트 하락했다.  만약 버냉키가 3차 양적완화의 가능성이 농후함을 언급하기 시작하지 않는다면, 우리는 1000포인트 혹은 그 이상의 주가 하락을 보게 될 것이고 이는 버냉키가 3차양적완화를 개시하도록 강요하게 될 것이다.  만일 주식시장에서 중대한 매각이 일어난다면, NIA는 귀금속 가격이 반드시 동반하락할 것이라고는 생각하지 않는다.  사실상 다우지수의 하락과 더불어 금과 은 가격은 상승하는 것을 볼 수 있었다.  NIA는 금값대비 다우지수 비율이 2011년에 6.5로 하락할 것으로 추정한다. 이는 다우지수가 11000이하로 하락해도 우리는 여전히 은값은 온스당 42에서 44불로 급등하는 동시에  금값이 올해 1온스당 1600에서 1700불 정도로 상승할 것 같다고 여전히 믿는다는 것을 의미한다.
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balance sheet 라는 친숙한 단어에 잠이 번쩍 깨어 한번 용기를 내어 보았습니다.  제가 경제학지식이 짧아 역시 오역의 가능성 있으니 참고하고 읽어 주십시오.^^



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